האם שמעתם על הקרן הזו- הקרן לדיבור מוגזם?
זו קרן מופלאה שמתאפיינת ברווחים שמגיעים תמיד,
שאין בה סיכון נראה לעין,
כבמטה קסם תמיד ניגרים ממנה מזומנים,
ובסופה חלום על רווח נוסף משמעותי שמצפה ממש תיכף.
אני מניח שאם לא שמעתם על הקרן הספיציפית הזו,
שמעתם על אחרת, שמבטיחה תשואה, שבדיוק נפתחה למשקיעים ישראליים,
או כזו שהיא קופצת על הזדמנות שלא חוזרת.
כיצד אנחנו יכולים לדעת שהקרן הזו כנראה איננה קרן טובה מספיק?
ראשית, אם אנחנו רואים מאמץ שיווקי גדול,
דברי רהב ממושכים שחוזרים על עצמם,
והתרגשות מדומה של מי שמתאר אותה, זה סימן ראשון:
לא מדובר בקרן שמתמקדת ברווח שלכם
אלא בעמלות של המשווקים.
שנית, מהו הוותק שלה?
קרנות חדשות או שמנוהלות על ידי מי שאין לו ניסיון משמעותי
אינן מתאימות להשקעה,
כי ניסיון ספיציפי ממושך הוא חיוני לניהול השקעות.
שלישית, האם יש למנהלים הללו הוכחת יכולת?
היכולת שחשוב להוכיח היא לא היכולת לגייס מכם כספים, זה קל.
היכולת שאתם מחפשים לה הוכחה היא היכולת להניב תשואה באופן ממושך
(למשל 5 או 7 שנים) במצבי שוק משתנים,
ויכולת מוכחת במימוש נכסים (מכירתם על-מנת ליצור רווח הון).
רביעית, כיצד נתקלתם בה?
קרן ותיקה או מנהלים ותיקים ומוכרים,
לא זקוקים לפרסום, בוודאי לא של קרן מסויימת.
בית השקעות משווק את עצמו ומחזק את תדמיתו,
פחות עוסק בשיווק ובפרסום של קרן מסויימת.
אם הגעתם לקרן הזו בעקבות מודעה אקראית,
יש סיכוי גבוה לנפילה מתקרבת.
לקרנות חזקות מאות ואלפי משקיעים
שמלווים אותם שנים ועשרות שנים.
חמישית, האם יש גילוי של דמי הניהול ודמי ההפצה?
בקרנות שאינן איכותיות מספיק דמי ההפצה הם גבוהים מאוד (3%-8%)
על חשבונכם וזאת נוסף על דמי הניהול.
שאלו את השאלות בצורה ברורה
מי שלא יכול לתת מענה,
כי “אסור לו מסחרית” או שאיננו יודע וכיו”ב,
אז פשוט מאוד – אל תעבדו איתו.
שישית, האם ברור לכם מהם סיכוני הקרן?
בכל השקעה יש סיכון.
מה שמייצר תחושת אמון, אצל מי שמבין,
הוא הסבר אמיתי לגבי המצבים בהם סיכונים מתממשים.
האם הקרן הסבירה לכם מהם הסיכונים ובאילו מצבים הם יתממשו?
אם הסבירה, האם הבנתם?
שביעית, האם היו מקרים של חריגה רגולטורית?
בשוק יש שחקנים ששומרים על החוק,
יש מי שמעגל פינות ויש מי שמתעלם ממנו ברגל גסה.
מי שמפר את החוק,
האם אתם חושבים שיעמוד בכללים שהוא קבע בעצמו לניהול הקרן?
חברים,
כאשר אתם נתקלים, שוב, בקרן לדיבור מוגזם,
תשאלו את הקרן את השאלות,
אל תהססו לבדוק היטב, לבקש המלצות ובקיצור- אל תטעו.
עו”ד יואב הולצר
_____________________________________________
# ניהול עושר אלטרנטיבי, ניהול עושר משפחתי, ניהול משאבי ירושה
ניהול עושר, מנהל לקוחות עושר, ניהול הון משפחתי, מולטי פמילי אופיס, מעבר עושר בין דורי
