תשואה של 15% – 25% (ובקיצור 20%)
תשואה: גבוהה
סיכון: גבוה – גבוה מאד
מתחת ל: תשואה גבוהה באופן קיצוני
מעל: תשואה בינונית – גבוהה
אני מתחיל בסדרת פוסטים, כל אחד מתאר סוגי השקעות,
אשר אמורים להשיא את התשואה האמורה לעיל בביצוע השקעות אלטרנטיביות.
מוזמנים לקרוא גם את הפוסט אודות תשואות חוב (תשואת 7%)
מי שיעקוב אחר הפוסטים בונה לעצמו שיטה להבין מהי התשואה המצופה.
מדוע?
שכן, בדרך כלל רכישת מוצרי השקעה (כלומר ביצוע השקעה)
מתבצע, לצערי, דרך משקפיים של תשואה,
אף על פי שבעבור ביצוע השקעה יש לבצע ניתוח מלומד הרבה יותר (מאשר תשואה בלבד).
התשואה הינה מרכיב חלקי בלבד (כ- 5% – 10% מהשיקול).
למעשה, בחירת השקעה צריכה להתבצע לאחר ניתוח לפי סדרת שאלות
(זה לוקח בהתחלה זמן, אך כשהופכים מיומנים, מדובר בבדיקות של מס' דקות, בדרך כלל).
בקורס GROW של IKGAI לומדים כיצד לבצע בדיקות כאלה.
רק לאחר בדיקות ראשוניות מתאימות, נכון להתקדם מהותית לבדיקת נכס מסוים.
ועתה לסוגי המוצרים שניתן לצפות לקבל מהם תשואה של 20%:
- השקעות PRIVATE EQUITY מסוגים שונים.
השקעות אלה, הן השקעות הוניות, שנעשות בדרך כלל באמצעות קרנות המגוונות במספר השקעות.
סוגי הנכסים הנפוצים בהשקעות אלה:
– רכישת חברות פרטיות לצורך השבחה ומכירה/ הנפקה
– רכישת נכסי נדל"ן גדולים
(למשל MULTIFAMILY או מחסנים לוגיסטיים או מרכזים מסחריים או משרדים או שילוב של נכסים כאלה)
כאשר הנכסים בד"כ ממונפים בשיעור ש 50% עד 75% LTV
(מעל רמת מינוף כזו מומלץ לא לגעת) - השקעות שניתן לצפות לקבל תשואה כזו אך אסור לבצע:
– השקעות PRIVATE DEBT
דהיינו השקעות חוב בסיכון גבוה מאד עד סיכון מפלצתי
(חברים – בתשואת חוב מעל 12% לא מתערבים ולא נוגעים! אלא אם מי מכם מומחה אמיתי בחוב)
– השקעות יזמיות
השקעות אלה אמורות לתת סביב 30% תשואה.
השקעות יזמיות בעלות פרופיל סיכון נמוך
או שהן נמכרות בהפחתת תשואה למשקיע
(מסיבות שעל פי רוב אינן מקובלות ומעבירות סיכון למשקיע ללא הצדקה)
הן יתנו תשואה של לפחות 15%.
דהיינו מי שמקבל תשואה נמוכה מ- 15% בעסקה יזמית
עשה עסקה לא טובה !
אשמח לשוחח ולהעמיק בשיחה אישית.
עו"ד יואב הולצר
_____________________________________________
# ניהול עושר אלטרנטיבי, ניהול עושר משפחתי, ניהול משאבי ירושה
ניהול עושר, מנהל לקוחות עושר, ניהול הון משפחתי, מולטי פמילי אופיס
